【09:21 继峰股份(603997)：业绩环比改善座椅量产加速】
10月11日给予继峰股份(603997)买入评级。
投资建议：
整合成效渐显，新产品和新客户加速拓展，“大继峰”（继峰+格拉默）未来有望成为全球智能座舱龙头，考虑到下游需求及格局变化， 维持盈利预测：预计23-25 年营收为205.7/239.9/306.7 亿元，归母净利为4.8/7.1/11.9 亿元，EPS 为0.42/0.62/1.03 元，对应2023 年10 月10 日14.9 元/股收盘价，PE 分别36/24/14 倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次"买入”评级、1次买入-A评级、1次强推评级。
【09:16 招商蛇口(001979)：单月投资强度较高 定增募资顺利完成】
10月11日给予招商蛇口(001979)买入评级。
招商蛇口发布2023 年9 月经营简报。公司单月销售数据同比下降，累计销售保持增长，重组资产完成过户，定增募资顺利完成。公司投资聚焦核心城市，可售货源较充足，看好未来市占率持续提升。该机构维持盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润为86.3、115.8 和134.8 亿元，EPS 为1.03、1.39、1.62 元，当前股价对应PE 为11.8、8.8、7.5 倍，维持“买入”评级。
风险提示：市场恢复不及预期、房价调控超预期、多元化业务运营不及预期。
该股最近6个月获得机构51次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐”评级、1次“买入”的投评级、1次持有评级。
【08:36 招商蛇口(001979)：定增圆满收官 实力再上台阶】
10月11日给予招商蛇口(001979)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构50次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐”评级、1次“买入”的投评级、1次持有评级。
【08:36 万通智控(300643)2023年中报点评：车联网业务承压 TPMS新品有望逐步放量】
10月11日给予万通智控(300643)买入评级。
风险因素：全球宏观经济下行风险；TPMS 新产品市场开拓不及预期风险；车联网新产品市场开拓不及预期风险；市场竞争加剧；国际地缘政治风险加剧。
投资建议：受全球宏观经济影响公司下游需求不及预期叠加公司车联网新产品测试周期带来的业绩空窗期，该机构下调公司2023/24 年EPS 预测为0.67/0.79元（原预测为1.07/1.57 元），新增2025 年EPS 预测为1.05 元。该机构选取TPMS行业公司保隆科技、道通科技作为可比公司，考虑到2023 年临近年末，该机构选取2024 年PE 倍数作为可比估值指标。可比公司2024 年Wind 一致预期平均PE 倍数为24 倍，考虑到公司未来几年的增速，出于谨慎性原则，给予公司2024年20 倍PE，对应2024 年目标价16 元，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构3次买入评级。
【08:36 长安汽车(000625)：9月销量同比+9.93% 新能源转型持续推进】
10月11日给予长安汽车(000625)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持长安汽车2023~2025 年归母净利润为90/82/98 亿元，对应EPS 为0.91/0.82/0.99 元，对应PE 为16/18/15 倍，维持长安汽车“买入”评级。
风险提示：乘用车价格战超预期，终端消费恢复低于预期。
该股最近6个月获得机构62次买入评级、15次增持评级、9次推荐评级、8次跑赢行业评级、4次强推评级、1次强烈推荐评级。
【08:31 扬农化工(600486)：农药景气度有待修复 新项目放量驱动成长】
10月11日给予扬农化工(600486)买入评级。
投资建议：基于产品价格变化、项目建设进展，该机构预计公司 2023-2025 年每股收益分别为3.94、4.83 和5.62 元，对应PE 分别为 17、14 和12 倍。考虑到优嘉四期项目新增产能持续释放，辽宁优创项目稳步推进，都将为公司发展注入强劲动力，维持“买入”评级。
风险提示：在建项目进度不及预期；下游需求恢复不及预期；产品价格波动风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、4次强烈推荐评级、4次“买入”的投评级、2次强推评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。
【08:31 东阿阿胶(000423)2023年前三季度业绩预告点评：“炼行计划”第二季开启 业绩增长符合预期】
10月11日给予东阿阿胶(000423)买入评级。
风险提示：原材料供给不足风险、新品推广不及预期风险和价格提升风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。
【08:26 恺英网络(002517)：深化传奇IP合作 《斗罗大陆》版号获批】
10月11日给予恺英网络(002517)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：版号政策、公司游戏流水、AI/VR等技术应用不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构38次买入评级、17次增持评级、2次优于大市评级、1次”买入“评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【08:26 三峡水利(600116)：低估值配售电龙头 增持与回购彰显发展信心】
10月11日给予三峡水利(600116)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司23~25 年归母净利润为6.6/9.3/11.2亿元，按最新收盘价对应PE 分别为22/15/13 倍。来水好转自发电量有望改善，综合能源服务持续推进。给予公司24 年25 倍PE 估值，对应12.20 元/股合理价值，维持“买入”评级。
风险提示。来水波动；购售电价差缩小；综能服务进展不及预期。
该股最近6个月获得机构10次买入评级。
【08:21 比依股份(603215)：空气炸锅出口代工龙头 咖啡机有望拉动二次增长】
10月11日给予比依股份(603215)买入评级。
盈利预测与估值：预计2023-2025 年公司归母净利润2.4/2.6/3.3 亿元，利润增速为35%/9%/27%；每股收益为1.28/1.40/1.78 元。综合绝对和相对估值，该机构认为合理市值区间为41.5-48.8 亿元，对应股价区间为22.18-26.10元/股，对应2023 年PE 为17-20 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：海外需求恢复不及预期；新品类开拓不及预期；行业竞争加剧；原材料价格大幅波动；汇率大幅波动。
该股最近6个月获得机构11次增持评级、8次买入评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次持有评级。
【08:21 百润股份(002568)：预调酒增长较快 规模效应利润高增】
10月11日给予百润股份(002568)买入评级。
投资建议：市场对公司预调酒业务的成长性有一定的分歧，该机构认为随着微醺、清爽、强爽构成公司3-5-8 度的品类矩阵，通过不同酒精度数为消费者带来不同的饮用体验，并且匹配相应的营销为产品做足品牌拉力，有望实现细分人群的精准覆盖。该机构预计公司2023-2025 年EPS分别为0.84、1.09、1.38 元，复合增速为28%，对应2023 年10 月9日收盘价（28.54 元/股）PEG 为1.20、0.93、0.73，维持“买入”评级。
风险因素：老品改良或新品推出后销量低于市场预期、竞争加剧、食品安全
该股最近6个月获得机构34次买入评级、9次增持评级、4次“买入”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持”评级。
【08:21 圣农发展(002299)：盈利逆势同比增长 降本增效逐见成效】
10月11日给予圣农发展(002299)买入评级。
23Q3 预计实现盈利2.94~3.44 亿元，同比增长0.89%~18%公司发布2023 年前三季度业绩预告：2023 年前三季度预计实现盈利7.2~7.7 亿元，同比增长275%~301%；其中，23Q3 预计实现盈利2.94~3.44亿元，同比增长0.89%~18%、环比变化-13%~+2%。该机构维持盈利预测，预计公司2023/24/25 年归母净利润分别为11.9/30.6/38.1 亿元，参考可比公司Wind 一致预期，考虑到圣农父母代鸡苗前期或以促销提升市占率为主策略、调理品业务C 端净利率或持续改善，该机构对圣农2024 年生肉和父母代鸡苗业务盈利给予10x PE、调理品业务盈利给予20x PE，对应目标价29.94 元，维持“买入”评级。
风险提示：鸡价上涨/成本下降不及预期，突发大规模禽流感疫情等。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、1次买入-B评级。
10月11日给予继峰股份(603997)买入评级。
投资建议：
整合成效渐显，新产品和新客户加速拓展，“大继峰”（继峰+格拉默）未来有望成为全球智能座舱龙头，考虑到下游需求及格局变化， 维持盈利预测：预计23-25 年营收为205.7/239.9/306.7 亿元，归母净利为4.8/7.1/11.9 亿元，EPS 为0.42/0.62/1.03 元，对应2023 年10 月10 日14.9 元/股收盘价，PE 分别36/24/14 倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次"买入”评级、1次买入-A评级、1次强推评级。
【09:16 招商蛇口(001979)：单月投资强度较高 定增募资顺利完成】
10月11日给予招商蛇口(001979)买入评级。
招商蛇口发布2023 年9 月经营简报。公司单月销售数据同比下降，累计销售保持增长，重组资产完成过户，定增募资顺利完成。公司投资聚焦核心城市，可售货源较充足，看好未来市占率持续提升。该机构维持盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润为86.3、115.8 和134.8 亿元，EPS 为1.03、1.39、1.62 元，当前股价对应PE 为11.8、8.8、7.5 倍，维持“买入”评级。
风险提示：市场恢复不及预期、房价调控超预期、多元化业务运营不及预期。
该股最近6个月获得机构51次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐”评级、1次“买入”的投评级、1次持有评级。
【08:36 招商蛇口(001979)：定增圆满收官 实力再上台阶】
10月11日给予招商蛇口(001979)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构50次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐”评级、1次“买入”的投评级、1次持有评级。
【08:36 万通智控(300643)2023年中报点评：车联网业务承压 TPMS新品有望逐步放量】
10月11日给予万通智控(300643)买入评级。
风险因素：全球宏观经济下行风险；TPMS 新产品市场开拓不及预期风险；车联网新产品市场开拓不及预期风险；市场竞争加剧；国际地缘政治风险加剧。
投资建议：受全球宏观经济影响公司下游需求不及预期叠加公司车联网新产品测试周期带来的业绩空窗期，该机构下调公司2023/24 年EPS 预测为0.67/0.79元（原预测为1.07/1.57 元），新增2025 年EPS 预测为1.05 元。该机构选取TPMS行业公司保隆科技、道通科技作为可比公司，考虑到2023 年临近年末，该机构选取2024 年PE 倍数作为可比估值指标。可比公司2024 年Wind 一致预期平均PE 倍数为24 倍，考虑到公司未来几年的增速，出于谨慎性原则，给予公司2024年20 倍PE，对应2024 年目标价16 元，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构3次买入评级。
【08:36 长安汽车(000625)：9月销量同比+9.93% 新能源转型持续推进】
10月11日给予长安汽车(000625)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持长安汽车2023~2025 年归母净利润为90/82/98 亿元，对应EPS 为0.91/0.82/0.99 元，对应PE 为16/18/15 倍，维持长安汽车“买入”评级。
风险提示：乘用车价格战超预期，终端消费恢复低于预期。
该股最近6个月获得机构62次买入评级、15次增持评级、9次推荐评级、8次跑赢行业评级、4次强推评级、1次强烈推荐评级。
【08:31 扬农化工(600486)：农药景气度有待修复 新项目放量驱动成长】
10月11日给予扬农化工(600486)买入评级。
投资建议：基于产品价格变化、项目建设进展，该机构预计公司 2023-2025 年每股收益分别为3.94、4.83 和5.62 元，对应PE 分别为 17、14 和12 倍。考虑到优嘉四期项目新增产能持续释放，辽宁优创项目稳步推进，都将为公司发展注入强劲动力，维持“买入”评级。
风险提示：在建项目进度不及预期；下游需求恢复不及预期；产品价格波动风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、4次强烈推荐评级、4次“买入”的投评级、2次强推评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。
【08:31 东阿阿胶(000423)2023年前三季度业绩预告点评：“炼行计划”第二季开启 业绩增长符合预期】
10月11日给予东阿阿胶(000423)买入评级。
风险提示：原材料供给不足风险、新品推广不及预期风险和价格提升风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。
【08:26 恺英网络(002517)：深化传奇IP合作 《斗罗大陆》版号获批】
10月11日给予恺英网络(002517)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：版号政策、公司游戏流水、AI/VR等技术应用不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构38次买入评级、17次增持评级、2次优于大市评级、1次”买入“评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【08:26 三峡水利(600116)：低估值配售电龙头 增持与回购彰显发展信心】
10月11日给予三峡水利(600116)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司23~25 年归母净利润为6.6/9.3/11.2亿元，按最新收盘价对应PE 分别为22/15/13 倍。来水好转自发电量有望改善，综合能源服务持续推进。给予公司24 年25 倍PE 估值，对应12.20 元/股合理价值，维持“买入”评级。
风险提示。来水波动；购售电价差缩小；综能服务进展不及预期。
该股最近6个月获得机构10次买入评级。
【08:21 比依股份(603215)：空气炸锅出口代工龙头 咖啡机有望拉动二次增长】
10月11日给予比依股份(603215)买入评级。
盈利预测与估值：预计2023-2025 年公司归母净利润2.4/2.6/3.3 亿元，利润增速为35%/9%/27%；每股收益为1.28/1.40/1.78 元。综合绝对和相对估值，该机构认为合理市值区间为41.5-48.8 亿元，对应股价区间为22.18-26.10元/股，对应2023 年PE 为17-20 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：海外需求恢复不及预期；新品类开拓不及预期；行业竞争加剧；原材料价格大幅波动；汇率大幅波动。
该股最近6个月获得机构11次增持评级、8次买入评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次持有评级。
【08:21 百润股份(002568)：预调酒增长较快 规模效应利润高增】
10月11日给予百润股份(002568)买入评级。
投资建议：市场对公司预调酒业务的成长性有一定的分歧，该机构认为随着微醺、清爽、强爽构成公司3-5-8 度的品类矩阵，通过不同酒精度数为消费者带来不同的饮用体验，并且匹配相应的营销为产品做足品牌拉力，有望实现细分人群的精准覆盖。该机构预计公司2023-2025 年EPS分别为0.84、1.09、1.38 元，复合增速为28%，对应2023 年10 月9日收盘价（28.54 元/股）PEG 为1.20、0.93、0.73，维持“买入”评级。
风险因素：老品改良或新品推出后销量低于市场预期、竞争加剧、食品安全
该股最近6个月获得机构34次买入评级、9次增持评级、4次“买入”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持”评级。
【08:21 圣农发展(002299)：盈利逆势同比增长 降本增效逐见成效】
10月11日给予圣农发展(002299)买入评级。
23Q3 预计实现盈利2.94~3.44 亿元，同比增长0.89%~18%公司发布2023 年前三季度业绩预告：2023 年前三季度预计实现盈利7.2~7.7 亿元，同比增长275%~301%；其中，23Q3 预计实现盈利2.94~3.44亿元，同比增长0.89%~18%、环比变化-13%~+2%。该机构维持盈利预测，预计公司2023/24/25 年归母净利润分别为11.9/30.6/38.1 亿元，参考可比公司Wind 一致预期，考虑到圣农父母代鸡苗前期或以促销提升市占率为主策略、调理品业务C 端净利率或持续改善，该机构对圣农2024 年生肉和父母代鸡苗业务盈利给予10x PE、调理品业务盈利给予20x PE，对应目标价29.94 元，维持“买入”评级。
风险提示：鸡价上涨/成本下降不及预期，突发大规模禽流感疫情等。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、1次买入-B评级。
