近期中共中央政治局召开会议，适时调整优化房地产政策，更好满足居民刚性和改善性住房需求，未提及房住不炒政策；发改委新闻发布会表示加大制造业中长期贷款投放力度……宏观利好频发，提振市场信心，促进铁矿石价格上涨。但是，近日唐山市、天津市、邯郸市部分钢厂接到口头通知，要求今年粗钢产量不超去年，平控政策一旦落实，长期来看，铁矿石价格便会承压。后续铁矿石市场价格将如何运行？
供应方面，澳洲和巴西是外矿的主要供给国且具有明显的季节性，一季度受飓风和雨季影响较大，发运量处于低位；进入二季度后气候逐渐转好，发运量逐步回升；6月BHP和FMG矿山财年冲量任务结束，澳洲发运量有所回落，但是符合历年澳矿发运趋势；从历年走势看，巴西下半年铁矿石发运量稳中有增，同时四大矿山稳健运营，全年的生产发运量目标不变，后续外矿供应将趋于宽松。
需求方面，短期来看，铁水日均产量虽有所下滑但仍处于高位，钢厂维持盈利生产意愿较强，同时钢厂保持低库存运营策略暂时未变，加之废钢供给不足，短期内铁矿需求仍将持续释放。
长期来看，2023年1-6月全国生铁产量为45415万吨，同比增长1627万吨，上半年铁水产量保持高位对铁矿石需求带来较好支撑。2023年1-6月，全国粗钢产量53830万吨，同比增加1192万吨。如果传言的粗钢平控落实，今年8-12月份粗钢月均产量保持在8060.2万吨以下水平，低于上半年月均产量8971.7万吨，即意味着下半年对铁矿石的需求量将有所减少；如果粗钢平控未落实，钢厂将根据需求和利润情况自主调节产量，但是从近四年粗钢产量的走势看，下半年粗钢产量均呈现出逐月减少的趋势，即下半年铁矿石总体需求量低于上半年。
库存方面，截至7月26日，全国34个港口进口矿总库存11885万吨，较上周增加13万吨，港口库存止降转增，同时由于澳洲两大矿山财年末冲量集中发货，铁矿石集中到港，同时曹妃甸港前段时间发生事故，唐山两港卸货有所减慢，7月以来唐山两港日均压港量在300万吨以上，后期卸货完毕也将导致港口库存量增加，供应宽松的情况下，铁矿石价格或将下行。
综合来看，宏观经济利好刺激市场，稳定企业预期、提振市场信心，加之短期内钢厂高铁水产量支撑铁矿石需求，短期内铁矿石依然保持较强的韧性，价格偏强震荡运行；长期来看，焦炭第三轮提涨，钢厂利润受挤压，铁矿石供给量趋于宽松，需求端则难言可观，铁水产量将呈下滑趋势，铁矿石价格将承压运行。
