地产政策近期频发，也对地产板块有了刺激，不过要明白，房地产行业和大多数行业所不同的，是从销售端到利润兑现，基本上都需要两到三年的时间，由于前两年工期经常中断，现在的结利周期还要拉长。过去3年，全国商品房销售额已经从18.19万亿跌到了11.66万亿，2024年前4个月，全国商品房销售额更是只有28067亿元，同比下降28.3%。可以明确地说，未来两三年，房地产开发行业的利润都不会有什么起色，这是过去几年销售低迷的结果，是房企结利特殊性所导致的，没法改变。
当下的主要期望，是销售端尽快恢复增长。这样即便利润表现不佳，销售业绩能够有大幅回升，一样可以拉动市值，否则还会跌回去。缺乏足够的基本面支撑是如今地产的尴尬。指数方面，今儿都是调控高开的，但市场高点位置不同，沪指是下午又回到了早盘高点，但深市方面，尤其是创业板早盘一度反弹超过1%，随后回落明显，高点出现在早盘位置，这是很大的差别。实际上，这样的缺口和开门红缺口类似，都有回补的要求，地产政策也改变不了市场结构分化的大格局。
地产是必须要救的，怎么救，如何救，拿谁的钱救，谁为此负责，都是非常重要的。实际上，碰到政策时，我们不要过分在意所谓的力度，而是诚意，哪怕力度小，但只要有诚意，效果都会很好。由此我们来琢磨地产转型之路，借鉴日本、香港等地产周期，以及对金融业影响，机会类型等，《地产转型求生路径，银行洗牌后发展方向》做一个详解。地产不是单独存在的，对金融影响巨大，之前的保险就是大量投资地产而走弱，近期也因为地产救市而异动，而影响更久的是银行业。尤其是一季报之后，面临非常明显的重新洗牌，当没有绩优股之后，资金改变预期，弹性大的品种，以及经济弱周期时船小好调头现象，都直接影响到板块内活跃品种。今晚20:30分，还将对此详解。
